Vragen? Bel: 020 - 697 20 66

contact@indexus.nl
 

Indexus geeft antwoord

13 October 2015

Indexus geeft antwoord

De spaarrente staat extreem laag en de beurzen zijn altijd hectisch. Beleggen is in theorie de beste wijze om het vermogen te laten renderen, maar hoe? Hoe moet er belegd worden om de doelstellingen te realiseren en bij wie? Veel beleggers of potentiële beleggers kampen met deze vraag en moeten de keuze maken tussen de 100 à 150 vermogensbeheerders die Nederland rijk is en de nog veel meer manieren van beleggen. Vanzelfsprekend heeft elke vermogensbeheerder zijn eigen verhaal en visie. Hoe onderscheidt Indexus zich in deze markt en realiseert Indexus de doelstellingen van haar cliënten?

Jochem Baalmann, beleggingsadviseur en partner bij Indexus, spreekt elke dag beleggers die reeds actief zijn of actief willen worden. Jochem geeft antwoord op de meest gestelde vragen.

Wat onderscheidt Indexus van andere beheerders?’Uiteindelijk bepaalt de belegger natuurlijk zelf wat de belangrijkste redenen zijn om voor Indexus te kiezen. Wij hebben Indexus vormgegeven met een aantal basisprincipes, die we zelf heel belangrijk vinden en waarvan we denken dat die het beste aansluiten bij de beleggingsdienstverlening anno 2015.’

‘Wij zijn 100% onafhankelijk; dus geen eigen producten of andere belangenverstrengeling. Daarnaast zijn we ook zeker niet eenkennig. Wij gebruiken graag indexbeleggingen in de vorm van ETF’s voor de beleggingsportefeuilles, maar we zijn er niet mee getrouwd. Oftewel, we kunnen ook andere instrumenten zoals aandelen, obligaties en zelfs beleggingsfondsen opnemen. Vanzelfsprekend vinden wij het belangrijk dat onze cliënten ervaren en deskundige beleggingsadviseurs hebben om periodiek bij te praten. En als laatste wil ik noemen dat we een transparante dienstverlening voorstaan; geen onduidelijke structuren, geen verborgen kosten etc.’

Maar er zijn meer onafhankelijke beheerders?Vanzelfsprekend; maar het gaat om de combinatie van de genoemde kenmerken. Het uiteindelijk te voeren beleid moet natuurlijk afgestemd worden op de belegger. Dat kan pas na overleg, het uitwisselen van gegevens en het in kaart brengen van de wensen en doelstellingen van de belegger. Je kan een bord op de deur hangen en zeggen “Wij zijn Indexus, kom bij ons, want wij zijn onafhankelijk”, maar dat is niet genoeg. Het gaat ons om de inhoud!

Is Indexus ook onderscheidend in kostprijs? Beleggen in ETF’s is toch altijd heel goedkoop?‘De kostprijs hangt meestal samen met een dienstverlening. Bij een zeer passief beleid en relatief weinig contact met de cliënten hoort geen hoge kostprijs en andersom. Verder vind ik het een misvatting dat beleggen in ETF’s per definitie goedkoop is. Dat zou betekenen dat de initiële keuze van een ETF blijft voldoen, wat er ook gebeurt. Ook ETF-portefeuilles dienen onderhouden te worden. Wij noemen dat “Actief, ook met passieve beleggingsinstrumenten”. Het voordeel van ETF’s is wel dat er in 1 transactie een brede spreiding bereikt wordt; dat scheelt veel kosten ten opzichte van een brede spreiding rechtstreeks in aandelen of obligaties en zeker ook ten opzichte van de vaak te dure beleggingsfondsen.’

Hoe actief is Indexus dan precies?Het liefst zo min mogelijk; transacties brengen immers kosten met zich mee, en dan niet zozeer de transactiekosten, want die zijn tegenwoordig zeer laag, maar meer de zogenaamde spreadkosten. Maar onze cliënten verwachten wel dat we de beleggingsportefeuilles aanpassen aan de markt- of persoonlijke omstandigheden. En die wijzigende marktomstandigheden zijn nu eenmaal niet gebonden aan de kalender; kijk maar naar de hectiek van de afgelopen maand. Wijzigende persoonlijke omstandigheden hebben vaak te maken met een horizon, bijvoorbeeld een pensioendatum. Daar werk je met de beleggingsportefeuille naartoe. Naarmate die datum nadert wordt de portefeuille in principe steeds een stukje defensiever. Dus ook zonder glazen bol ontkom je niet aan transacties. En laten we wel wezen: gedurende 20 jaar regelmatig wat muteren kost veel minder dan gedurende diezelfde tijd blijven zitten in een niet renderende belegging met alleen de hoop als raadgever!’

Dus je gelooft er niet in dat het op lange termijn wel weer goed komt met de koersen?‘Ik geloof zeker in beleggen op lange termijn, maar tegelijkertijd wel dat korte termijn aandacht essentieel kan zijn om niet bedrogen uit te komen. Nogmaals, een paar tienden transactiekosten of de tientallen procenten koersschommelingen van afgelopen jaren. Af en toe voor een deel liquide gaan kan voor veel rust zorgen. En wie heeft er een horizon van meer dan 30 jaar? Dat is maar een klein deel van onze cliënten. De meeste cliënten willen er binnen 10 tot 15 jaar al van kunnen eten en dat betekent vaak dat er aanpassingen binnen de asset allocatie noodzakelijk zijn.

En hoe word je nu cliënt bij Indexus?‘Je kan direct ons aanvaardingsformulier invullen via onze website, maar bij voorkeur overleggen we eerst. Dan beoordelen we samen welke dienstverlening het beste aansluit, wat de belegger van ons kan verwachten, maar ook wat we eventueel met een bestaande beleggingsportefeuille kunnen doen. We hebben 4 kantoren in Nederland dus altijd relatief dichtbij; de koffie staat klaar.’